Правовое регулирование сервисов рассрочки: итоги и перспективы

Рынок сервисов рассрочки, или в зарубежной терминологии – рынок BNPL (buy now pay later), процветает по всему миру [1]. Например, по данным 2026 года у шведской компании Klarna, предоставляющей BNPL-услуги для покупателей из Европы и США и являющейся крупным игроком этого рынка, примерно 119 млн. активных пользователей BNPL-сервиса и 1 млн. продавцов-партнеров; за день с использованием ее сервиса совершается порядка 3,4 млн. транзакций [7]. По России приводится статистика, характеризующая рост экономических показателей при использовании BNPL-сервисов. Так, по данным журнала «Т-Бизнес секреты» в 2024 году обороты бизнесов, продававших в рассрочку, в 2,9 раза превысили обороты конкурентов, не предоставивших возможности оплаты по частям, а в онлайн-продажах – более чем в 3,6 раза [8]. «СБЕР Бизнес Live» приводит следующие данные по 2026 году о продажах с использованием сервисов рассрочки: рост среднего чека составил 15-30%; повышение конверсии до 20-40%; повышение оборота в дватри раза [9].

Рост популярности BNPL-сервисов обусловлен тем, что все лица, вовлеченные в отношения по предоставлению рассрочки имеют профиты:

потребители не копят на покупки; продавцы наращивают торговые обороты; банки расширяют кредитный портфель; провайдеры получают комиссии [2].

Важно отметить, что развитие рынка BNPL происходит в условиях юридического вакуума:

специально правовое регулирования отношений в сфере сервисов рассрочки отсутствует; правовая природа сервисов рассрочки не выявлена, в том числе, они не соотнесены с потребительским кредитованием. В этой ситуации на практике наблюдается многообразие подходов к оформлению отношений, связанных с предоставлением рассрочек [3; 4].

В отсутствие правового регулирования рынок BNPL функционирует хаотично, неуправляемо, бесконтрольно. Основная проблема – непрозрачность деятельности сервисов рассрочки: данные о должниках, долговых обязательствах, их исполнении, начислении штрафных санкций и т.д. не раскрываются и не накапливаются. Эта проблема освещена Ассоциацией Поставщиков Кредитной релевантных данных, связанных с функционированием сервисов рассрочки, у регуляторов нет возможности сообразно реагировать на возникающие угрозы банковским и денежным системам, финансовым рынкам. Кредитные организации, не располагая информацией о долгах населения за товары, купленные в рассрочку, не в состоянии адекватно оценить платежеспособность клиентов при принятии решения о выдаче кредитов и предоставлении иных финансовых продуктов, что чревато финансовыми потерями. Нерегулируемое и неконтролируемое предоставление рассрочек за проданные товары грозит потребителям потерей имущества из-за долгов, банкротством. Это связано с тем, что многие не в состоянии правильно оценить свою долговую нагрузку самостоятельно, наращивая долги по покупкам, а также кредитам и займам.

В таких условиях очевидна необходимость формирования правовых основ сервисов рассрочки. Соответствующие меры принимаются как за рубежом, так и в России [5].

В Европе в октябре 2023 года была принята Директива CCD II [11], существенно расширившая сферу регулирования потребительского кредита и прямо включающая в нее продукты BNPL. Документ предусматривает такие мер как обязательная оценка кредитоспособности на основе проверяемых финансовых данных, лицензирование BNPL-провайдеров как кредиторов, составление отчетности по BNPL-сделкам, включение информации о долговых обязательствах по BNPL-сделкам в национальные системы кредитной информации. Указанные меры подлежат имплементации в национальное законодательство государств-членов Европейского союза. В Конгресс США в 2026 году внесен законопроект, предусматривающий приравнивание BNPL-сервисов к кредитам [12]. Также регулирование планируется на уровне штатов. Например, в Нью-Йорке принят, но пока не вступил в силу закон о BNPL (NY BNPL Act) [13]. Таким образом, следует констатировать, что правовое регулирование в иностранных юрисдикциях только формируется.

В Российской Федерации уже принят Федеральный закон от 31 июля 2025 г. № 283-ФЗ «О деятельности по предоставлению сервиса рассрочки» (далее – Закон № 283-ФЗ) [14].

Закон № 283-ФЗ идентифицировал рынок BNPL как сектор финансового рынка. Из закона следует, что услуги, предоставляемые посредством сервисов рассрочки – специализированных информационных систем – относятся к финансовым; они могут оказываться только специальными субъектами – операторами сервисов рассрочки (далее – операторы) под контролем Банка России. Важно отметить, что рассрочки оплаты, предоставляемые потребителям непосредственно поставщиками (исполнителями) по договорам купли-продажи (подряд, оказания услуг), под действие закона не подпадают; они регулируются ст. 489 Гражданского Кодекса Российской Федерации. Таким образом, Закон № 283-ФЗ нацелен на регулирование деятельности в сфере финансов, а не реального сектора экономики.

Операторами могут стать кредитные и микрофинансовые организации. Также этот статус могут получить и другие российские хозяйственные общества, соответствующие предъявляемым требованиям. Эти требования стандартны для финансовых организаций и направлены на обеспечение экономической устойчивости и законности их деятельности: они касаются размера уставного капитала (не менее 5 млн. руб., запрещается оплата заемными средствами, ограничена оплата в неденежной форме); размера собственных средств (рассчитываются по методике, утвержденной Банком России); совмещения деятельности по предоставлению сервиса рассрочки с другой деятельностью; квалификации и деловой репутации высшего менеджмента; деловой репутации участников (акционеров) и др. Следует отметить, что доступность статуса операторов широкому кругу лиц представляется правильной: такой подход способствует конкуренции и повышает доступность услуг потребителям.

Право осуществления деятельности по предоставлению сервиса рассрочки предоставляется Банком России в разрешительном порядке; регулятор ведет специальный реестр операторов.

При этом Закон № 283-ФЗ предусматривает основания для отказа и прекращения такого права (с исключением из реестра).

Операторы обязаны предоставлять Центробанку отчетность, а также раскрывать иные сведения по его требованию. Также операторы обязаны передавать данные о совершаемых операциях в бюро кредитных историй – если задолженность пользователя превышает 50 тыс. руб. Принципу открытости операторы должны следовать и в отношении пользователей: они обязаны предоставить широкий доступ к правилам предоставления сервиса рассрочки (порядок заключения и исполнения договора, ответственность за неисполнение обязательств, способы информационного взаимодействия и др.). При этом на оператора возлагается обязанность соблюдения тайны об операциях пользователей, то есть в законодательстве появилась еще одна категория охраняемой персональной информации. В целях защиты прав потребителей установлены правила разрешения споров, связанных с использованием сервисов рассрочки.

Подзаконное регулирование деятельности операторов сервиса рассрочки, контроль и надзор за соблюдением ими установленных требований, а также применение пресекательных и карательных мер при выявлении нарушений также возложено на Центробанк.

Таким образом, следует констатировать, что российским законодателем в целом проблемы, связанные с функционированием сервисов рассрочки, решены: обеспечена прозрачность этой деятельности; предусмотрены гарантии защиты прав потребителей; организовано регулирование и контроль за деятельностью операторов. Также правильным представляется делегирование Банку России управленческих функций в сфере сервисов рассрочки: с учетом конкуренции услуг сервисов рассрочки и потребительского кредитования регулятор должен обеспечить их разумное соотношение.

Вместе с тем очевидно, что новое законодательство требует пристального изучения в целях его дальнейшего совершенствования. В частности, во много остаются нерешенными вопросы административно-деликтной ответственности операторов [6]. Также представляется необходимым более четкое регулирование правового режима тайны об операциях пользователей. Целесообразно рассмотреть вопрос о возможности защиты пользователей услуг сервисов рассрочки финансовыми омбудсменами. Для более четкой идентификации услуг, представляемых на рынке сервисов рассрочки, представляется необходимым уточнить понятия «финансовая услуга», закрепленное в п.2 ст. 4 Федерального закона от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ «О защите конкуренции» [15].